(CROISSANCE AFRIQUE)- Le fonds de dette privée TLG Africa Growth Impact Fund II (AGIF II), géré avec expertise par la société britannique TLG Capital, poursuit activement sa levée de capitaux dans un contexte économique en pleine évolution. Le véhicule d’investissement a récemment annoncé, le lundi 29 juin, un deuxième closing impressionnant de 120 millions de dollars, s’ajoutant à une première clôture de 75 millions de dollars réalisée en avril 2025.
Cette dynamique positive porte le total des ressources mobilisées à 195 millions de dollars, réunissant ainsi les contributions de 22 investisseurs, et rapproche le fonds de son objectif final ambitieux fixé à 200 millions de dollars.
Ce deuxième tour de table a été conduit par des acteurs majeurs tels que Proparco et Calvert Impact Capital, la filiale de l’américain Calvert Impact, qui ont joué un rôle clé dans l’attraction de nouveaux capitaux. Ce closing a également vu l’entrée de six nouveaux investisseurs, tout en enregistrant un renforcement significatif des engagements de partenaires historiques, parmi lesquels figurent Africa Re, Swedfund, la Société financière internationale et Tsao Family Office. Les capitaux levés lors de cette opération stratégique seront dédiés au financement des petites et moyennes entreprises africaines, un secteur crucial pour le développement économique du continent, par le biais de crédits privés.
Le déploiement du fonds est prévu dans les douze mois suivant cette première clôture, avec une attention particulière portée sur l’impact social et économique des investissements réalisés. TLG Capital s’engage à soutenir des initiatives qui favorisent la croissance durable et l’innovation au sein des PME africaines, contribuant ainsi à la création d’emplois et à l’amélioration des conditions de vie dans les communautés locales. Ce fonds représente une opportunité significative pour les investisseurs souhaitant s’engager dans un projet à fort impact, tout en participant activement à la transformation économique de l’Afrique.
Le fonds cible en priorité les marchés où l’accès au financement demeure limité, une réalité qui touche de nombreux pays en développement, où les entreprises peinent à trouver les ressources nécessaires pour croître et innover. Selon TLG Capital, 59 % des capitaux déjà investis ont été orientés vers des pays classés parmi les moins avancés par les Nations unies, des nations souvent confrontées à des défis économiques et sociaux majeurs. Parallèlement, 19 % des investissements ont été déployés dans des États considérés comme fragiles ou touchés par des conflits, selon les évaluations de la Banque mondiale. Cette approche stratégique s’inscrit dans la continuité de celle d’AGIF I, lancé en 2016, qui visait à soutenir des entreprises opérant notamment dans des secteurs cruciaux tels que la santé, les services financiers et la consommation, des domaines essentiels pour le développement durable et la résilience économique de ces régions.
AGIF II s’appuie sur un mécanisme innovant développé par TLG Capital, baptisé BOMA (Bank Originated and Mitigated Assets). Ce dispositif audacieux consiste à octroyer des prêts aux PME africaines par l’intermédiaire de banques partenaires implantées sur le continent, favorisant ainsi une approche locale et adaptée aux besoins spécifiques des entrepreneurs. Les financements proposés offrent des échéances plus longues que celles habituellement pratiquées par les établissements bancaires, permettant aux entreprises de mieux gérer leur trésorerie et de planifier leur croissance sur le long terme. Chaque prêt est garanti à 100 % par la banque partenaire, ce qui réduit considérablement le risque pour les investisseurs et encourage davantage de capitaux à affluer vers ces marchés sous-financés. Cette architecture de financement vise non seulement à stimuler l’économie locale, mais aussi à renforcer la confiance entre les acteurs financiers et les entrepreneurs, créant ainsi un écosystème propice à l’innovation et à la durabilité.
Pour Corneille Karekezi, directeur général d’Africa Re, l’approche d’AGIF II représente une réponse stratégique à l’un des principaux freins au développement du crédit privé en Afrique, un enjeu crucial pour la croissance économique du continent. Il souligne que les difficultés rencontrées jusqu’à présent dans la structuration et la gestion des opérations de crédit privé en Afrique ont non seulement limité leur développement, mais ont également entravé la capacité des petites et moyennes entreprises (PME) à accéder aux financements nécessaires pour croître et innover. Le modèle conçu par TLG Capital, qui allie financement des PME et maîtrise du risque, se présente comme une solution innovante à cette contrainte persistante, offrant ainsi un cadre propice à l’épanouissement du crédit privé.
« Nous sommes fiers d’investir dans TLG AGIF II, notre premier investissement dans un fonds de crédit privé en Afrique subsaharienne. Après une analyse approfondie du marché, Africa Re a estimé que l’approche de TLG, consistant à atténuer les risques grâce à des garanties bancaires africaines, constitue précisément la protection nécessaire pour rendre le crédit privé accessible aux investisseurs institutionnels sur tout le continent africain », a-t-il déclaré avec conviction. Cette déclaration met en lumière non seulement l’engagement d’Africa Re envers le développement économique de la région, mais également la vision à long terme de TLG Capital pour transformer le paysage du crédit privé.
Avec cette deuxième clôture, AGIF II confirme l’intérêt croissant des investisseurs pour des solutions de financement qui répondent aux besoins spécifiques du marché africain, tout en renforçant la confiance des acteurs économiques dans la viabilité des investissements en Afrique.
Notons que ce mouvement pourrait bien marquer un tournant dans la manière dont le crédit privé est perçu et structuré sur le continent, ouvrant ainsi la voie à de nouvelles opportunités pour les entrepreneurs et les investisseurs.
Mariam KONE
