Equita Capital SGR – la société de gestion alternative du groupe Equita – et Cordusio SIM – la boutique de gestion de fortune du groupe UniCredit – ont organisé le premier closing d’Equita Smart Capital – ELTIF, un fonds de private equity et PIR alternatif qui investira dans Petites et moyennes entreprises italiennes.
Après seulement quelques mois de commercialisation, Equita Smart Capital – ELTIF a atteint 50 millions d’euros d’engagements, bien au-dessus du seuil de 30 millions d’euros nécessaire à la première clôture du fonds et incluant un engagement d’un investisseur institutionnel primaire.
L’accent mis sur le capital-investissement italien et les avantages fiscaux offerts par la réglementation des produits PIR alternatifs sont quelques-uns des facteurs cruciaux qui ont suscité l’intérêt des investisseurs pour le fonds. Equita Smart Capital – ELTIF vise à aider les entrepreneurs et les équipes de direction des petites et moyennes entreprises privées italiennes à exécuter leurs stratégies et plans de croissance avec des ressources financières à long terme et une expertise en gestion. Equita Smart Capital – ELTIF bénéficie de la combinaison unique des compétences et du savoir-faire du Groupe Equita, y compris la capacité de générer un flux récurrent et diversifié d’opportunités d’investissement.
Cordusio SIM, qui fait partie du groupe UniCredit, a soutenu Equita Capital SGR depuis le tout début du projet et a agi en tant que premier distributeur d’Equita Smart Capital – ELTIF.
Stefano Lustig, Co-Head of Alternative Asset Management chez Equita Capital SGR, et Rossano Rufini, Head of Private Equity chez Equita Capital SGR – co-sponsors du projet – ont commenté : « Les résultats obtenus par Equita Smart Capital – ELTIF au cours de la première phase de distribution sont encourageants. Le fort intérêt pour notre fonds est la preuve que les ELTIF sont le bon instrument pour assurer le flux de l’épargne privée dans l’économie réelle et nous sommes fermement convaincus qu’investir dans les petites et moyennes entreprises privées est un modèle inclusif.
Matteo Ghilotti, président-directeur général d’Equita Capital SGR, a déclaré : « Equita Smart Capital – ELTIF est une initiative stratégique pour Equita. Il enrichit notre offre de produits d’investissement et renforce notre focalisation sur les PME. Le fonds permet à la fois aux institutions et aux investisseurs particuliers d’investir dans l’économie réelle. Ce que nous avons réalisé avec cette première phase de collecte de fonds est le résultat des capacités de distribution efficaces et informées de partenaires comme Cordusio. »
Manuela D’Onofrio, Head of Group Investment Strategy chez UniCredit et Head of Investment & Solutions chez Cordusio, déclare : « Dans des contextes de marché où les obligations ne peuvent plus constituer une partie prépondérante du portefeuille, si nous voulons générer des rendements positifs, nous clients à introduire dans leur portefeuille des stratégies d’investissement positivement corrélées à l’économie réelle. Cet ELTIF, comme tous les instruments du marché privé, fait partie du type d’investissement « mission/objectif » que nous partageons avec nos clients. Sans oublier le grand avantage vertueux de l’Equita Smart Capital – ELTIF qui permet d’allouer l’épargne à des activités productives dans notre pays pouvant faciliter la reprise, créer des emplois et déterminer un impact social positif. Des objectifs partagés par UniCredit qui, avec des programmes ciblés,
Le fonds a un horizon de huit ans à compter de la date du Premier Closing et une période d’investissement de quatre ans. Le rendement brut visé en termes de taux de rendement interne (TRI) est fixé entre 12 et 14 % par an, calculé sur toute la durée de vie du fonds et représentant un multiple du capital investi (MOIC) d’environ 1,8x.
Equita Smart Capital – ELTIF vise à lever 140 millions d’euros au total. Equita Capital SGR et l’équipe de gestion du fonds investiront aux côtés des investisseurs pour garantir un alignement complet des intérêts. Le fonds s’adresse aussi bien aux investisseurs professionnels qu’aux investisseurs particuliers ayant un profil financier adéquat.
Equita Capital SGR a également signé un accord de distribution avec Allfunds Bank et d’autres distributeurs sélectionnés, rejoignant Cordusio pour soutenir la phase de distribution.
