Rothschild & Co a finalisé le closing final de Five Arrows Debt Partners III (FADP III), son troisième fonds de prêt direct européen, à 1,4 milliard d’euros, largement en avance sur l’objectif et nettement supérieur à son prédécesseur de 655 millions d’euros.
La base d’investisseurs du fonds comprend un groupe mondialement diversifié de compagnies d’assurance, de fonds de pension et d’autres investisseurs institutionnels de premier ordre, ainsi qu’une gamme d’importants family offices et d’investisseurs fortunés. Il s’agit du 19ème fonds levé au-dessus de son objectif par Rothschild & Co depuis la création de son activité Merchant Banking en 2009. Le total des actifs sous gestion s’élève désormais à plus de 17 milliards d’euros à travers une gamme de fonds dédiés aux investissements en private equity et en dette privée.
FADP III fournit des solutions de financement personnalisées aux entreprises européennes de taille moyenne dans toute la structure du capital de la dette, allant des prêts unitranche garantis de premier rang aux instruments juniors tels que les facilités de second rang, mezzanine et PIK, ainsi que des structures d’actions privilégiées. En plus d’accompagner les sponsors du capital-investissement dans les opérations de rachat, d’expansion et de recapitalisation, le Fonds propose également des solutions de prêts directs sur mesure aux entreprises familiales et entrepreneuriales ayant des besoins de financement liés aux acquisitions, au capital d’expansion, aux refinancements et aux réorganisations actionnariales.
FADP III est le successeur direct des fonds à succès Five Arrows Direct Lending et Five Arrows Credit Solutions, tous gérés par Martin Hook, Edouard Veber et leur équipe expérimentée répartie entre Londres, Paris et Luxembourg. La dynamique de déploiement précoce a été forte et le Fonds est déjà engagé à plus de 40 pour cent dans onze transactions avec des profils risque-rendement attrayants. Toutes ces transactions concernent les secteurs clés de la santé, de l’éducation, des logiciels, des données et des services commerciaux et financiers, sur lesquels l’équipe s’est concentrée depuis le lancement de sa stratégie de prêt direct en 2013.
Martin Hook et Edouard Veber, Co-Managing Partners du Fonds, déclarent : « Nous sommes ravis du succès de la levée de fonds FADP III et sommes reconnaissants de la confiance et du soutien de nos investisseurs existants et nouveaux. Nous sommes particulièrement heureux d’avoir une proportion aussi importante d’investisseurs réguliers de nos précédents fonds de prêt direct, ainsi que de la plate-forme plus large Merchant Banking.
« Nous pensons que la combinaison de notre équipe hautement expérimentée, de nos antécédents éprouvés et d’une stratégie d’investissement distincte et ciblée, ainsi que la contribution à valeur ajoutée du réseau Rothschild & Co, ont fait de FADP III une proposition attrayante pour un groupe élargi et diversifié de investisseurs internationaux avertis. Comme chacun des autres fonds de notre activité Merchant Banking, et conformément à l’orientation stratégique du groupe Rothschild & Co élargi, FADP III continuera à travailler dur pour promouvoir la durabilité grâce à son système bien développé et proactif Démarche ESG.
