(CROISSANCE AFRIQUE)-La Banque de développement Shelter Afrique (ShafDB) a lancé sa première émission d’obligations durables, d’une valeur de 60 milliards de FCFA (environ 100 millions de dollars américains), afin de mobiliser des financements en monnaie locale pour des projets de logements abordables, durables et économes en énergie dans toute la région de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA).
Cette opération est organisée par CGF Bourse Dakar en tant qu’arrangeur principal, avec la participation de la Société financière internationale (SFI) et du groupe Ecobank, par l’intermédiaire d’Ecobank Sénégal, en tant qu’investisseurs de référence.
L’émission comprend deux tranches : une tranche à cinq ans à 6,10 % et une tranche à sept ans à 6,30 %. La période de souscription s’étend du 7 au 30 octobre 2026.
« Cette opération représente une étape importante dans l’ambition de la ShafDB de mobiliser des capitaux africains au service des priorités de développement de l’Afrique », a déclaré Nabil Mahfoudh, directeur de la trésorerie de la Banque de développement Shelter Afrique. « Notre objectif n’est pas simplement de lever des capitaux, mais de construire une plateforme de financement plus diversifiée et plus résiliente pour le logement et le développement urbain. En renforçant notre présence sur les marchés de capitaux d’Afrique de l’Ouest, nous mettons en relation l’épargne locale avec les besoins urgents en matière de développement et nous déployons des financements dans la même devise que celle utilisée par les promoteurs locaux. »
Faire avancer la transformation de la ShafDB
Cette émission s’inscrit dans le cadre de la transformation plus large de la ShafDB en une banque multilatérale de développement panafricaine, dotée d’un mandat élargi visant à accroître son impact en matière de développement dans l’ensemble de ses 44 pays actionnaires.
La Banque diversifie ses sources de financement, renforce l’accès aux marchés de capitaux africains, mobilise des ressources auprès de partenaires internationaux et consolide sa base de capitaux afin de répondre à la demande croissante du continent en matière de financement du logement et des infrastructures urbaines.
Thierno-Habib Hann, directeur général et PDG de la ShafDB, a déclaré que la transformation de la banque s’articulait autour du renforcement de sa capacité à mobiliser des capitaux et à proposer des solutions de développement durable à grande échelle dans toute l’Afrique.
Financer le logement en monnaie locale
La région de l’UEMOA est confrontée à un déficit de logements considérable : selon les estimations du Groupe de la Banque mondiale, ce déficit s’élève à environ 3,5 millions de logements, tandis qu’environ 250 000 logements supplémentaires sont nécessaires chaque année pour suivre le rythme de la croissance démographique et de l’urbanisation.
Cette émission obligataire contribuera à orienter les financements vers des logements abordables, durables et économes en énergie, tout en réduisant le décalage monétaire lié aux investissements immobiliers à long terme.
« En alignant les devises de financement sur les recettes des projets, le financement en monnaie locale peut contribuer à réduire l’exposition des emprunteurs au risque de change et favoriser des structures de financement plus durables pour les promoteurs », a déclaré M. Hann.
Le développement durable au cœur de ses activités
La ShafDB s’est associée au Global Green Growth Institute (GGGI) pour élaborer son cadre de financement durable, qui a reçu un avis externe favorable de la part de S&P Global, renforçant ainsi la transparence et la crédibilité de l’approche de la Banque en matière de finance durable. Cette opération a également reçu l’agrément réglementaire de l’Autorité des marchés financiers de l’UMOA (AMF-UMOA).
Mobiliser les capitaux africains
Cette émission s’inscrit dans la dynamique de la Nouvelle architecture financière africaine pour le développement (NAFAD) et du Consensus d’Abidjan, qui visent à renforcer la mobilisation de l’épargne africaine et à approfondir les marchés de capitaux du continent en complément des ressources internationales consacrées au développement.
La ShafDB possède une vaste expérience des marchés de capitaux africains, ayant réalisé 11 émissions obligataires sur divers marchés. Sa dernière opération remonte à avril 2022 sur le marché nigérian, où elle a levé 46 milliards de nairas, soit environ 110 millions de dollars américains.
Grâce à sa première obligation durable, la ShafDB renforce son rôle de catalyseur de la mobilisation des capitaux africains et du développement durable du logement et de l’urbanisme, tout en poursuivant sa transformation en une institution panafricaine de financement du développement plus solide, plus diversifiée et axée sur l’impact.
